棉布上涨237.84%、涤纶长丝上涨30%！保订单还是保利润。

       在2023年终端纺织服装出口下降的前提下，棉布和涤纶长丝外贸量却迎来爆发式增长，一些机构、企业大呼看不懂，也出乎预料。
       据海关统计数据，5月我国棉布进口量3585.01万米，同比增长237.84%，环比增长88.72%，进口金额3703.18万美元，同比增长2.02%，环比增长10.65%，连续10个月同比增长，2023年1-5月中国棉布累计进口量1.3885亿米，同比增幅达到163.21%。另一方面，根据海关数据统计，今年1-5月涤纶长丝、短纤出口量增长51.6万吨，同比增长30%。
       而与之形成强烈对比的是，5月我国棉花棉纱进口同比下滑(降幅分别为44.6%、1.4%)、2023年1-5月棉花棉纱进口大幅下挫(降幅分别为50.9%、13.6%）。5月，中国纺织服装出口253.2亿美元，下降13.1%，环比下降1.3%。其中纺织品出口120.2亿美元，下降14.2%，环比下降5.6%；服装出口133亿美元，下降12.2%，环比增长3%。
       为何2023年以来，棉布、涤纶长丝进出口会和纺织服装出口走势出现明显的背离呢？
       棉布“回流”
       从棉布端来看，业内分析主要受如下几个因素的有效推动：
       一是受美国、欧盟等新疆棉进口禁令升级的限制，一些国内纺服企业将溯源订单转给越南、泰国、印尼、巴基斯坦等国棉纺织企业代加工(或为其分公司)，而考虑到东南亚/南亚各国印染能力/水平较差及服装设计、加工不足(担心达不到客户要求)，因此棉布仍需“回流”国内，再以成衣方式出口。
       二是虽然2020年以来大量欧美日韩等各国订单“东南飞”，但东南亚/南亚各国印染设备、技术水平等偏低，尤其出口欧美等国高档高附加值订单(以前主要靠直接进口中国产棉布、面料、服装)，只能委托中国染厂等为其棉布做代加工(孟加拉、巴基斯坦等国以服装加工业为主导)。
       三是近几年包括泰国、马来西亚、印尼、柬埔寨等亚洲国家及部分非洲纺织业发展迅速，但均为非棉花主产国，因此大多“重织轻纺”，印染企业更寥寥可数，配套设施的严重不足，很多企业难以单独完成服装订单，棉布出口价格较国产棉布也有些优势。
       四是2023年以来，新增出口订单景气度偏低，以短单、小单、散单为主，中长线大单明显不足，考虑到普遍具有交货期紧、品质指标要求不高且利润率略差的特点，面料、服装、外贸公司倾向于直接采购棉布染色，既缩短履约周期，又规避欧美客户溯源问题。
       厂商提前赶量刺激涤纶长丝出口
       而针对涤纶长丝的出口，上半年纺织服装产业链冷热交替，纺织服装出口下降，涤纶长丝、短纤出口成为增长独苗，主要为印度BIS认证影响下，厂商提前赶量，此因素的影响大概率只能延续到6月；另外今年大厂也在积极扩展海外市场，出口表现明显比较好。根据海关数据统计，出口到印度的涤纶长丝、短纤增加19.4万吨，同比增长219%。仅印度的出口增量就占据整体涤纶出口增量的38%左右，单独涤纶长丝的增量占比达到46%。印度针对涤纶长丝实行BIS强制性认证的消息在业内盛传已久，目前业内认为今年7月份开始对涤纶POY、FDY、工业丝执行，由于申请认证的不确定性，不少厂商选择提前出货来应对。
       提前出货很大程度上提振了中印的涤纶贸易，去年1-5月，涤纶的出口前三名国家是越南、巴基斯坦、土耳其，印度居于第7位，份额只有5%，而今年1、2、5月的出口第一都是印度，1-5月份合计的份额在13%，排名第一。
       另一方面，纺织服装订单正在逐步流向东南亚国家，越南、孟加拉国的出口势头强劲。其中很多来自中国企业的主动转移，主要出于关税、环保政策、产业转型升级、劳动力成本等多方考量。但作为纺服的原料，涤纶等化纤产品的产能尚未大量向海外转移。
       未来国内化纤产品趋势是出口，国外化纤下游的投产增速很高，化纤产品需求缺口也逐步扩大。同时国内产能扩张不断，需要更多的市场。